江恩股票技巧的买卖法则

江恩认为，确定趋势是所有市场最重要的点，平均综合指数是股票确定大市场趋势的最重要点。此外，分类指数对市场走势也颇有启发。选股要根据市场的走势。如果将上述规则应用于外汇市场，“美元指数”将反映外汇走势。

在应用上述规则时，他建议分析师使用一种特殊的图表方法。对于大盘指数，应该以三日图和九点平均波动图为主。

2.在单底、双底或三底买入。

江恩的第二条交易规则很简单。当市场接近前期底部、顶部或重要阻力位时，按单底、双底或三底形态进场。

这个规律意味着，市场底部曾经是一个重要的支撑位，可以吸纳进入市场。另外，当前期顶部突破时，阻力变成支撑，当市场价格回落到顶部水平或略低于顶部水平时，是重要的买入时机。

相反，当市场到达前顶，出现单顶、双顶甚至三顶时，就是做空的时候了。另外，当市场价格跌破前期顶部，然后市场价格反弹回到前期顶部水平时，就是做空的时机。如果市场出现第四个底部或第四个顶部，那就不是被吸纳或做空的电机。根据江恩的经验，市场从顶部突破四次或者从底部突破四次的几率很大。在市场买卖时，记得设置止损盘。如果你不知道如何阻止腐蚀，你就不应该进入市场。挡盘一般按照双顶/三顶幅度排列在顶上。

3.按百分比买卖

第三个交易规则是按百分比买卖。江恩认为，只要符合市场情况，有两种入市方式:

1)如果大盘行情在高位回撤50%，就是买点。

2)如果市场情况在底部上涨了50%，就是一个卖点。

此外，市场顶部或底部的百分比水平往往成为市场的重要支撑位或阻力位。以下百分比水平值得特别关注。

1)3~5%

2)10~12%

3)20~25%

4)33~37%

5)45~50%

6)62~67%

7)72~78%

8)85~87%

在众多百分比中，50%、100%、100%的倍数都是市场重要的支撑位或阻力位。

4.调整三周后进场。

江恩在设计他的第四条交易法则时，对金融市场做了非常广泛的统计，他把市场反弹或调整的交易总结为两点:

1)当市场主流趋势向上时，如果市场价格连续三周调整，则是买入的机会。

2)当市场主流趋势是向下时，如果市场价格连续三周反弹，则是卖出的机会。

当市场出现调整或逆势反弹时，江恩认为我们必须在接下来的时间里关注市场形势的发展:

1)当市场上涨或下跌超过30天时，下一次要关注市场的波峰或波谷情况的时间应该是6到7周。

2)如果大盘反弹或调整超过45到49天，下一次要关注的时间应该是60到65天。根据江恩的经验，60到65天是逆市反弹或调整的最大平均时间范围。

5、市场细分操作

在上涨行情中，市场通常会分三段甚至四段上涨。在下跌趋势中，市场会出现三浪甚至四浪下跌。

这个交易法则的意思是，当上升趋势开始的时候，千万不要认为市场只有一波上涨就见顶了。通常市场会涨，调整，涨，调整，然后再涨，才能走完整的趋势；反之，在下降趋势中也是如此。

江恩对市场趋势的看法和艾略特的波浪理论非常接近。根据波浪理论，一个上涨推动图有五个浪，其中有三个上游上涨，两个逆流调整。江恩和艾略特的观察证实了这一点。然而，关于在一个趋势中应该有多少段浪，江恩的观点似乎没有艾略特的严格。江恩认为，在某些市场趋势中，可能会出现四波。

如何处理江恩和艾略特的不同观点？一般认为有三种可能:

1)的多余波可能是下不规则波的B波。

2)额外波可能是较突出的扩展波之一。

3)多余的波可能是调整波中的不规则B波。

6.用五到七个点来买卖。

江恩对市场运作的研究是基于命理学的。所谓命理学，就是研究不同数字含义的一套学问。对于江恩来说，当市场运行到一定阶段，也就是市场到了一定的数字阶段，市场就会出现波动并发挥作用。

江恩的第六条交易规则是:

1)如果趋势向上，出现5到7个点的市场调整时，可以趁低吸纳。一般情况下，大盘调整不会超过9到10点。

2)如果趋势向下，当市场出现5到7个点的反弹时，可以趁高做空。

3)在某些情况下，10到12的反弹或调整也是进场的机会。

4)如果市场从顶部或底部反弹或调整至18至21的水平，投资者要小心市场可能出现短期行情反转。

江恩的交易规则具有普遍的应用意义。他没有具体说明是哪种股票或金融工具，也没有具体说明波动程度。所以他关注的重点是市场运行的数字，这种分析金融市场的方法很特别。

如果将上述规律应用于外汇市场，一般来说，短期波动率可以看做50到70点，100到120点，而重要波动率是180到210点。如果汇市反弹或调整超过210点，小心市场短期反转。

7.市场成交量

江恩的第七条交易法则是观察市场的成交量。除了市场趋势的趋势、形态和各种比率，江恩还特别注意市场的成交量来配合其他交易规则。

他认为，定期研究市场的月成交量和周成交量是极其重要的，研究市场成交量的目的是帮助确定趋势的变化。利用交易量的记录来判断市场的走势，基本上是基于以下两条规则:

第一，当市场接近顶部时，成交量往往会大幅增加。原因是投资者蜂拥入市，大户或内部人士出手出货，导致市场成交量大增。有实力的人送完货，坏消息就出现了，这也是市场见顶的时候。因此，大换手率往往伴随着市场的顶部出现。

第二，当市场一直下跌，交易量逐渐减少时，意味着市场的抛盘力量接近尾声，投资者的套现活动基本完成，市场底部马上出现，市场价格反弹指日可待。

在按量分析市场趋势反转时，必须结合应用以下规则才能达到预测的效果:

1)时间段——交易量的分析必须与市场的时间段相匹配，否则效果会减弱。

2)支撑位和阻力位——当市场到达重要支撑位阻力位，交易量表现见顶或见底时，市场反转的机会就会增加。

8.时间利用系数

江恩认为时间是最重要的因素，原因有二:

第一，时间可以超越价格平衡；

第二，到时候成交量会增加，推动价格上下波动。

以上第一点是江恩理论的专有名词。所谓“超越平衡的市场”是指:

当市场处于上升趋势时，其调整时间比前一次调整时间长，说明这次市场下跌是一个转折点。另外，如果价格跌幅大于前期高速价格，说明市场进入转折阶段。

当市场处于下跌趋势时，如果市场的反弹时间第一次超过了之前的反弹时间，则说明市场形势发生了逆转。同样，如果大盘反弹的价格区间超过了前期反弹的价格区间，也意味着价格或空间已经超出了平衡，趋势已经出现。当市场即将到达拐点时，市场走势通常是有迹可循的。当市场出现三四波上涨或下跌时，最后一波上涨的价格和时间通常比前一波段浪的价格和时间要短，这表明市场的时间周期即将结束，趋势随时在变。市场的时间和价格失衡，说明市场已经触底反弹。江恩还认为，金融市场受季节性特征的影响。所以，只要关注一些重要的时间点，配合其他的交易规则，投资者就能很快察觉到市场趋势的变化。

江恩特别列出了一年中每个月的重要转折时间，很有参考价值。详情如下:

(1)65438+10月7日至10日和65438+10月19日至24日。

上述几天是年初最重要的几天，趋势可以延续到几周甚至几个月。

(2)2月3日至10，2月20日至25日。

上述日期的重要性仅次于一月。

③3月20日至27日

短期的转机经常出现，有时甚至出现主要的顶部或底部。

(4)4月7日至12，4月20日至25日。

上述日子不如1和2月重要，但后者也往往导致市场转向。

(5)5月3日至10，5月21至28。

五月是非常重要的转折月份，同时，二月也同样重要。

(6)6月10至6月15和6月21至6月27日。

本月将出现短期转机。

(7)7月7日至10，7月21至27。

7月的重要性仅次于6月5438+10月。在此期间，年中气候变化，影响粮食丰收，而多数上市公司在此期间半年分红一次，影响市场活动和资金流向。

(8)8月5日至8日和8月14日至20日。

8月出现转机的可能性和2月一样。

(9)9月3日至10和9月21至28日

九月是一年中市场转向的最重要的时候。

(10)10 7到14和10 21到30。

65438+10月也是市场掉头的一个非常重要的时间。

(11)165438+10月5日至10和165438+10月20日至30日。

在美国的选举年，市场往往在11开始时掉头，而在其他年份，市场往往在11结束时掉头。

(12)65438+2月3日至10和65438+2月6日至24日。

圣诞节前后，市场往往会出现转机。

在上面列出的日子里，每个月都有两个* * *期。如果你仔细看，你就能理解江恩提出的市场转折时间，相对于中国历法中的二十四节气。从天文学的角度来看，但是以地球为中心，太阳行走的时间间隔是15度。因此，江恩对市场周期的理解与气候变化密切相关。

根据江恩的理论，把握市场转折的时间是极其重要的，除了要关注一年中可能出现的多次转折，还要关注一个市场趋势运行的天数。

基于对“命理学”的理解，江恩认为，市场趋势是按照数字的阶段运行的，当市场趋势运行到某一天的阶段时，市场就可能出现转机。

从市场的重要底部或顶部开始，以下是江恩认为有机会反转的日子:

(1)7到12天；(2)18到21天；(3)28到31天；(4)42至49天；(5)57至65天；(6)85至92天；(7)112至120天；(8)150至157天；(9)175至185天；

在外汇市场中，最重要的时期是以下三个时期:

(1)短期趋势——42到49天；

(2)中期短期趋势——85到92天；

(3)中长期趋势——175到185天。

以美元马克和瑞士法郎的走势为例，以下是一些报价:

(1)中期走势——美元兑瑞郎从10月5日的1992 10.05上涨至1993 15 * *持续94天。

(2)短期趋势——美元/瑞郎从1993年3月5日的1.55下跌至5月7日，***44天。

(3)长期趋势——两个底部之差* * * 1991.65438+2月27日至65438+9月2日0992。

江恩理论分析的吸引力在于，江恩对市场重要顶部或底部的预测非常准确。对于预测的顶部和底部时间，江恩当然在图表分析上下了很大功夫。他在作品中介绍了三种重要的方法，值得投资者参考。

首先，江恩认为，通过统计市场几十年的走势，研究市场重要的顶部和底部出现的月份，投资者可以知道市场的顶部和底部往往出现在哪个月份。他特别指出，将趋势的运行时间与统计月份进行对比，很容易把握市场顶部和底部的时间。

第二，江恩认为，必须密切关注市场重要顶部和底部的周年纪念日。在他的研究中，市场发生了逆转，通常是在历史高点和低点的月份。周年纪念的意义在于，市场经过一个重要的顶部或底部后的一年、两年甚至十年，都是一个重要的时间段，值得投资者关注。

第三，重要消息当天，一些市场消息进场，市场波动较大。比如:战争、金融危机、贬值等。，我们应该特别注意这些日期的周年纪念。此外，分析师要特别关注消息入市时的价格水平，这往往是市场的重要支撑位或阻力位。

9.当有高点或低点或新高时买入

江恩的第九条交易法则是最简单的，可以分为以下两项:

1)当市场价格创出新高时，说明市场在上涨，可以追涨买入。

2)当市场价格突破一个新的底部时，意味着市场正在下跌，可以追进。

然而，在应用上述简单规则之前，江恩认为必须特别注意时间因素，尤其是:

1)从前到下的时间；

2)从前下到下的时间；

3)从重要顶部到重要底部的时间；

4)从重要底部到重要顶部的时间。

江恩法则在这里的含义是，如果市场创出新高或新低，意味着趋势没有走完，投资者可以估算出市场下一次转折的时间，这个时间可以从上面提到的“命理”中计算出来。如果预测因子是顶部，可以用顶部和顶部之间的天数或者底部和顶部之间的天数来配合分析；相反，如果预期的是底部，可以从底部和底部之间、顶部和底部之间的天数来分析。如果两者都达到第三个天数，趋势反转的几率会大大增加。

另外，市场顶部与底部、顶部之间的时间比，如1倍、1.5倍、2倍等。，也是计算市场下一个重要转折点的基础。

10，趋势反转

江恩的第十条交易法则是对趋势反转的分析。根据江恩对市场趋势的研究，一个趋势反转之前，在图表形态和时间段上都有痕迹。

就时间段而言，江恩认为以下几点值得特别关注:

(1)市场假期——江恩认为，市场趋势的反转通常恰好发生在假期前后。

对于外汇市场来说，美国市场主导其走势，因此需要关注美国假期前后的时间，具体如下:

1)65438+10月3日(新年)

2)5月10日(美国阵亡将士纪念日)

3)7月4日(美国独立日)

4)九月初(下班后)

5)6月10日至6月14日(哥伦布日)

6)165438+10月3日-8日(选举年)

7)165438+10月25日至30日(感恩节)

8)65438+2月24日至28日(圣诞节)

从USD到DM 1989到DM 1994的图表中可以看出，几个市场的周转时间与美国假期非常接近:

1)1988 65438+10月4日，新年过后美元掉头。

2)9月劳动节之后，1989，美元从2马克暴跌到现在。

3)1991 7月5日，美元独立后见顶。

4)1991圣诞节后，美元触底反弹。

5)1993科隆节后，美元从1.59 DM大幅上涨。

(2)周年庆日——投资者要关注1、2、3、4或5周年庆在市场重要顶部和底部之后的日子，市场往往在这几天掉头。

(3)趋势的运行时间——投资者需要注意的是，在市场重要的顶部或底部之后的15、22、34、42、48或49个月期间，市场可能出现反转。

就价格形式而言，江恩建议:

1)上涨行情——当行情上涨时，请参考江恩的九点图和三日图。如果9点钟图或三日力突破最后一个低点，则意味着市场反转的第一个信号。

2)下跌行情——当行情在下跌时，如果9点图或3日图突破前期高点，则意味着行情有很大的机会触底反弹。

11，最安全的切入点

要想在市场中获利，除了正确分析市场走势，进出市场的策略也是极其重要的。如果进出市场是非法的，投资者即使看准了市场，也难免会蒙受损失。

江恩对跟踪交易趋势有以下建议:

(1)大盘在涨的时候，追涨的价格永远不会太高。

(2)当市场下跌时，卖价永远不会太低。

(3)投资时，切记使用止损盘，避免巨额亏损。

(4)顺势买卖时，切忌逆势。

(5)在投资组合中，采用弱化和保留强度的方法来维持盈利能力。

在投资组合中，采用弱化和保留强度的方法来保持盈利能力。

至于如何决定进场点，江恩的方法很传统:趋势确认后进场最安全。

当市场趋势向上时，市场价格第一次触底反弹，之后会进行调整。当市场价格无法突破底部，转而向上时，是最安全的买点。至于止损位，可以设置在调整浪底以下。

当市场下跌时，市场看到顶部下跌，第一次下跌发生，然后市场价格反弹成为第二个更低的顶部。当市场价格跌破第一个下跌的底部时，是最安全的卖点，止损位可以设在第二个更低的顶部上方。

根据江恩的研究，在快速的趋势中，市场价格逆市的反弹或调整通常只出现两天，这是判断市场形势的有效方法。

12，快市价格滚滚。

江恩长期研究不同的市场趋势，不同的市场趋势大致可以用市场动量来定义。换句话说，市场价格上涨或下跌的速度成为了界定不同市场情况的标准。

江恩认为，如果市场速度很快，市场价格平均每天都会上涨或下跌一点。如果市场平均每天上涨或下跌两个点，说明市场已经超过正常速度，市场情况不会持续太久。这种行情速度通常出现在上涨行情中的一次短期调整，或者下跌行情中的一次短期反弹。

在应用上述原则时，有两点需要特别注意:

(1)当江恩指每天上涨或下跌一点点时，指的是日历中的天数，而不是市场交易日，这是江恩分析方法的特点。

(2)江恩指的是每天一点点的上涨或下跌，是日历中的天数，不是交易日，这是江恩分析方法的特点。

对于外汇市场，如马克、英镑、瑞士法郎，分析师通常用十个点，即每天上涨或下跌0.005438+00；至于日元，每天0.10日元。换句话说，在图上把每天上涨或下跌的10点连成一条直线，就成了江恩的1X1线，这是定义市的分水岭。

同理，如果大盘在上涨行情中有调整，或者在下跌行情中有反弹，那么速度通常运行在每天20点，也就是1X2线。

江恩对各种市场趋势的变化了如指掌，其中一个重要的观察就是:“短时间内调整价格。”一般认为，当其涨势达到超买阶段时，市场需要很长时间来消化市场的技术状态。但江恩认为，如果大盘短时间大幅下跌，也可以消化整个市场的超买技术状态。江恩实际上的意思是时间和价格的影响是可以相互转换的。当市场处于超买阶段时，需要调整。如果调整幅度小，调整时间会比较长。相反，如果市场调整幅度较大，所需时间相对会少一些。

1987股灾，美国道琼斯工业平均指数在极短的时间内下跌50%，已经调整了几年的上行，就是一个很重要的例子。另外，前苏联8月政变后，1991，美元几天内反弹一千多点，也是对美元下跌的技术性调整。所以在市场调整充分的时候，很多技术已经超买/超卖，投资者不能忽视。